YATIRIM FONLARINA 1 EKİM-31 ARALIK ARASINDA GÜNLÜK EN FAZLA 100 BİNDE 12 ORANLARINDA YÖNETİM ÜCRETİ UYGULANACAK

YATIRIM FONLARINA 1 EKİM-31 ARALIK ARASINDA GÜNLÜK EN FAZLA 100 BİNDE 12 ORANLARINDA YÖNETİM ÜCRETİ UYGULANACAK
07.08.2010 10:55

Tweet	Follow

Yatırım fonlarına 1 Ekim-31 Aralık 2010 tarihleri arasında günlük en fazla 100 binde 12, 1 Ocak-30 Haziran 2011 tarihleri arasında ise günlük en fazla 100 binde 10 oranlarında yönetim ücreti uygulanabilecek. ANKARA (ANKA) - Yatırım fonlarına 1 Ekim-31 Aralık 2010 tarihleri arasında günlük en fazla 100 binde 12, 1 Ocak-30 Haziran 2011 tarihleri arasında ise günlük en fazla 100 binde 10 oranlarında yönetim ücreti uygulanabilecek.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik yapılmasına Dair Tebliğ'i Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre, yatırım fonlarına, 1 Ekim-31 Aralık 2010 tarihleri arasında günlük en fazla 100 binde 12, 1 Ocak-30 Haziran 2011 tarihleri arasında ise günlük en fazla 100 binde on oranlarında yönetim ücreti uygulanabilecek. İçtüzüklerinde veya izahnamelerinde bu orandan daha yüksek oranda yönetim ücreti belirlenmiş olan fonlar için, bu dönemlerde herhangi bir içtüzük veya izahname değişikliğine gidilmeden yukarıda belirtilen oranlarda yönetim ücreti uygulanması gerekecek. Serbest fonlar ise bu fonların doğası gereği bu uygulama dışında kalacak.

-SERBEST YATIRIM FONLARI SATACAK KURUMLAR DENEYİMLİ SATIŞ PERSONELİ İSTİHDAM EDECEK-

Borsa'da işlem görmeyen katılma paylarının, aracılık amacıyla borsa dışında alım satımı fon içtüzüklerinde hüküm bulunması kaydıyla mümkün olacak. Bu durumda kurucu dışında fon katılma paylarının alım satımına aracılık edecek aracı kuruluşların Kurulca uygun görülecek yöntemlerle kamuya duyurulması zorunlu olacak. Serbest yatırım fonlarının katılma paylarının satışına aracılık edecek kurumların bu konuda yeterli bilgi ve deneyime sahip satış personeli istihdam etmeleri ve söz konusu fon katılma payı satışlarının bu satış personeli tarafından gerçekleştirilmesi gerekmektedir. Serbest yatırım fonlarının katılma paylarının alım satımı konusunda yetkili kuruluşlar, satış yapılan yatırımcıların belirlenen nitelikli yatırımcı vasıflarını haiz olduklarına dair bilgi ve belgeleri temin etmek ve düzenli olarak tutmakla yükümlü olacak.

-KURUCULARIN YATIRIM FONLARINA KATILIM PAYLARI FON PORTFÖYÜNÜN YÜZDE 10'UNA KADAR PORTFÖYE ALINABİLECEK-

Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin ortağı oldukları menkul kıymet yatırım ortaklıklarının payları hariç olmak ve içtüzüklerinde belirtilmek koşuluyla; farklı türlerdeki yatırım fonlarının katılma payları, borsa yatırım fonu katılma payları ve menkul kıymet yatırım ortaklıklarının payları fon portföyünün yüzde 10'una kadar portföye alınabilecek. Portföye alınan yatırım fonu katılma paylarının veya borsa yatırım fonu katılma paylarının toplam tutarı, bu payları çıkaran fonun toplam pay sayısının yüzde 20'sini aşamayacak. Bir kurucuya ait olan veya aynı yöneticinin yönetimindeki yatırım fonları toplu olarak, hiçbir yatırım fonu veya borsa yatırım fonunun toplam pay sayısının yüzde 30'undan fazlasına sahip olamayacak.
Endeks fonlarındaki yüzde 9'luk sınırlama, söz konusu menkul kıymetlerin baz alınan endekse dahil olması halinde uygulanmayacak. Yüzde 20'lik sınırlamanın hesaplanmasında ise, endeks fonların portföyünde yer alan hisse senetleri baz alınan endekse dahil olması kaydıyla dikkate alınmayacak. Sektör fonları için ise sınırlama ile ilgili sektörde faaliyet gösteren ortaklıklar için yüzde 15 olarak uygulanacak.

-FON PORTFÖYÜNE, KURUL KAYDINDA BULUNAN KATILMA PAYLARI DAHİL EDİLECEK-

Fon portföyüne, Kurul kaydında bulunan katılma paylarının dahil edilmesi esas olacak. Şu kadar ki yabancı borsalarda işlem gören borsa yatırım fonlarının katılma payları Kurul kaydına alınma şartı aranmaksızın fon portföyüne alınabilecek.

-ARACI KURULUŞ VE ORTAKLIK VARANTLARINA YAPILAN YATIRIMLARIN TOPLAMI FON PORTFÖYÜNÜN YÜZDE 15'İNİ GEÇEMEYECEK-

Garantili yatırım fonları ve koruma amaçlı yatırım fonları tarafından, vade ve diğer sözleşme koşulları açısından borsada işlem gören eşdeğerlerinin bulunmaması halinde, borsa dışından, ters repo sözleşmelerine taraf olunabilecek. Garantili yatırım fonları ve koruma amaçlı yatırım fonları tarafından borsa dışında yabancı kurumlarla yapılan ters repo sözleşmelerine ancak Kurul düzenlemeleri uyarınca ters repo sözleşmelerine konu olabilecek menkul kıymetlere eşdeğer yabancı menkul kıymetler konu olabilecek.
Fonlar, katılma payları geri dönüşlerinde oluşan nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla portföylerinde yer alan repo işlemine konu olabilecek menkul kıymetlerin rayiç bedelinin yüzde 10'una kadar İMKB repo ve ters repo piyasasında repo yapabilecek.
Fon portföyüne aracı kuruluş ve ortaklık varantları dahil edilebilecek. Aracı kuruluş ve ortaklık varantlarına yapılan yatırımların toplamı fon portföyünün yüzde 15'ini geçemeyecek. Ayrıca, aynı varlığa dayalı olarak çıkarılan aracı kuruluş ve ortaklık varantlarının toplamı fon portföyünün yüzde 10'unu, tek bir ihraççı tarafından çıkarılan aracı kuruluş varantlarının veya ortaklık varantlarının toplamı ise fon portföyünün yüzde 5'ini geçemeyecek. Fonun açık pozisyonunun hesaplanmasında, varantlar ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası'nda taraf olunan aynı varlığa dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde alınan ters pozisyonlar netleştirilecek.

-REPO-TERS REPO İŞLEMLERİNE YATIRIM FONLARININ TARAF OLABİLMESİ DE MÜMKÜN HALE GETİRİLECEK-

Borsa dışında taraf olunan ters repo sözleşmeleri çerçevesinde karşı taraftan alınan ters repoya konu varlıkların İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'de fon adına açılmış olan bir hesapta saklanması gerekecek. Borsa dışında taraf olunan ters repo işlemlerine fon portföyünün en fazla yüzde 10'una kadar yatırım yapılabilecek.
Borsa dışı repo-ters repo işlemlerinin vade ve faiz oranı Kurulun Menkul Kıymetlerin Geri Alma veya Satma Taahhüdü ile Alım Satımı Hakkında Tebliği çerçevesinde belirlenecek. Şu kadar ki; faiz oranının belirlenmesi, borsada işlem gören benzer vade yapısına sahip sözleşmelerin faiz oranları dikkate alınmak üzere, fon kurulunun sorumluluğunda olacaktır. Bu itibarla borsa dışında repo-ters repo sözleşmelerine taraf olunması durumunda en geç sözleşme tarihini takip eden işgünü içinde şirketin resmi internet sitesinde sözleşmeye konu edilen kıymet ve sözleşmenin vadesi, faiz oranı, karşı tarafı hakkında kamuya bilgi verilmesi gerekecek. Söz konusu sözleşmelere ilişkin bilgi ve belgeler ayrıca şirket merkezinde sözleşme tarihini müteakip 5 yıl süreyle muhafaza edilecek.

-DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI FON PORTFÖYÜNDEN ÇIKARILABİLECEK-

Borsa dışı repo-ters repo sözleşmelerinin değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanacak. Borsada işlem gören dış borçlanma araçlarının, borsa dışında yapılacak işlemler ile fon portföyüne dahil edilmesi veya fon portföyünden çıkartılması mümkün olacak.
Borsada veya borsa dışında yapılan işlemler ile fon portföyüne dahil edilen dış borçlanma araçlarının değerlemesine ilişkin esaslar piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenerek yazılı karara bağlanacak.

-KURUL YATIRIM FONLARINA UYGULANAN YÖNETİM ÜCRETLERİ İÇİN ÜST SINIR BELİRLEYECEK-

Yatırım fonlarına uygulanan yönetim ücreti ile giriş ve çıkış komisyonlarının kurucunun resmi internet sitesinde yatırımcıların kolaylıkla ulaşabileceği şekilde ilan edilmesi gerekecek. Yapılan açıklamada, günlük ve yıllık yönetim ücreti oranları ile giriş ve çıkış komisyonlarının hangi şartlar dahilinde yatırımcılardan tahsil edileceği bilgilerine ayrıntılı olarak yer verilecek. Kurul yatırım fonlarına uygulanan yönetim ücretleri için üst sınır belirleyebilecek. (ANKA)
(EBR/ES/HF)

Havadurumu ayarlari