Netflix ile Warner Bros. Discovery (WBD) arasında yürütülen satın alma sürecine ilişkin yeni detaylar kamuoyuyla paylaşıldı. Tarafların ortak açıklamasına göre revize edilen anlaşmada satın alma bedelinin tamamı nakit olarak ödenecek. İşlem değeri ise WBD hissesi başına 27,75 dolar seviyesinde sabit tutuldu.
Açıklamada, satın almanın Netflix’in mevcut nakit varlıkları, kredi imkanları ve taahhüt edilmiş finansman kaynaklarının birlikte kullanılmasıyla finanse edileceği bildirildi. Böylece daha önce gündeme gelen alternatif ödeme seçenekleri anlaşma kapsamından çıkarıldı.
WBD’nin planlanan kurumsal ayrışma sürecine de açıklamada yer verildi. Buna göre şirket, Warner Bros. ve Discovery Global olmak üzere iki ayrı halka açık yapıya ayrılacak. Bu sürecin, Netflix’in Warner Bros.’u devralmasından önce yaklaşık 6 ila 9 ay içinde tamamlanması öngörülüyor. Ayrışmanın ardından WBD hissedarlarının Discovery Global hisseleri üzerinden ek değerden pay alacağı belirtildi.
Revize edilen işlem yapısının, süreci daha sade hale getirdiği ve hissedar oylama takvimini hızlandırdığı ifade edildi. Yeni takvime göre, WBD hissedarlarının satın alma işlemine ilişkin oylamayı Nisan 2026’ya kadar tamamlaması bekleniyor. Bu kapsamda gerekli bilgilendirme belgelerinin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunulduğu kaydedildi.
Tamamı nakit olarak yapılandırılan satın alma işlemi hem Netflix hem de WBD yönetim kurulları tarafından oy birliğiyle onaylandı. İşlemin kapanışı; planlanan ayrışmanın tamamlanması, düzenleyici kurum onaylarının alınması, hissedar onayı ve diğer olağan şartların yerine getirilmesine bağlı olacak. Tarafların rekabet otoriteleriyle temaslarını sürdürdüğü bildirildi.
Netflix, Aralık 2025’te Warner Bros.’u film ve televizyon stüdyoları ile HBO Max ve HBO markalarını kapsayacak şekilde satın almak üzere WBD ile anlaşmaya vardığını duyurmuştu
